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钢市预警
3月23日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2012-03-23

本期观点:观望氛围 稳定为主

时间:2012-3-26—2012-3-30

● 市场回顾——原料价格总体稳定,市场成交略有转淡;

● 成本分析——钢厂成本变动不大,多数钢厂依然亏损;

● 库存分析——铁矿废钢库存上升,煤炭库存略有回落;

● 政策数据——煤炭规划正式出台,澳矿加入现货平台;

● 综合观点——钢材市场短期盘整,原料价格以稳为主。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料价格总体保持稳定,由于钢材价格涨势趋缓,部分大中型钢厂又转为观望,市场成交一般。

表1:国内主要原材料价格变动明细

品种

2月29日

3月8日

315

3月22日

普碳方坯

3770

3760

-10

3830

+70

3830

-

国产矿(66%)

1250

1250

-

1250

-

1250

-

进口矿(63%)

1040

1030

-10

1040

+10

1040

-

二级冶金焦

1930

1930

-

1910

-20

1910

-

重废(>6mm)

3300

3320

+20

3320

-

3320

-

注:方坯、铁精粉、焦炭均选取河北地区,废钢选取江苏地区,进口矿为北方港口印度矿(湿吨)


本周国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

本周国内市场钢坯价格先跌后涨。截止本周四,河北唐山地区普碳方坯出厂价格为3830元/吨(见图1),20MnSi方坯出厂价格为3940-3950元/吨,与上周末持平;山西临汾、长治地区普碳方坯出厂价格保持3840元/吨左右。南方市场价格稳中有涨,其中江苏徐州地区20MnSi方坯出厂价格上涨30元至4230元/吨左右;福建地区普碳方坯出厂价格保持3900元/吨。近期国内钢材价格涨势放缓,部分钢坯贸易商在货利后多选择逐步出货,市场价格持续上涨动力不足。预计下周市场价格将继续震荡运行。

铁矿石:

本周国内铁矿石价格相对稳定。截止本周四,河北唐山钢厂65%铁精粉采购价格保持1250元/吨(见图2),63%球团矿(回转窑)采购价格为1340元/吨左右。辽宁地区钢厂66%铁精粉采购价格1070-1080元/吨。南方区域价格平稳运行。其中,安徽地区65%铁精粉出厂价格保持1180-1200元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格保持1040元/吨左右;山东地区65%铁精粉出厂价格1240元/吨左右。进口方面,本周进口矿现货价格也维持稳定。北方主要港口63.5%印度粉矿价格保持1060-1070元/吨(湿吨),58%印粉870-880元/吨;澳大利亚PB粉矿990-1000元/吨,PB块矿1080-1090元/吨;65%巴粉1090元/吨左右。本周四,普氏62%品位铁矿石价格收于147.25美元/吨(CIF),较上周上涨0.5美元/吨。虽然近期外矿价格保持坚挺,但港口实际成交量有限,而不少钢厂对于国内矿山的涨价要求也暂持观望态度,预计短期内铁矿石市场将维持稳定。

煤焦:

本周国内市场焦炭价格保持稳定。截止本周四,山西地区二级冶金焦(A:13.5%)车板价格为1760元/吨左右(见图3),一级冶金焦(A:12.5%)车板价格为1900元/吨左右;辽宁、河北地区一级冶金焦出厂价格保持1930-1980元/吨;山东、河南地区二级冶金焦出厂价格保持1950元/吨左右;西南地区焦炭价格高位持稳,贵州、云南地区三级冶金焦出厂价格为2220-2300元/吨。本周国内市场煤炭价格平稳运行,现钢厂主焦煤、肥煤采购价格为1700-1750元/吨;喷吹煤采购价格为1300-1350元/吨。受近期钢材价格上涨影响,国内钢厂和焦化企业对后市看稳居多,少数焦化企业有提价意向,预计下周市场将以稳为主。

废钢:

本周国内市场废钢价格小幅波动。截止本周四,江浙沪地区重废(>6mm)价格升至3280-3350元/吨,边角料价格为3400元/吨左右,部分小电炉钢厂采购价格达到3450元/吨;山东、福建、江西地区重废价格3300-3370元/吨,福建个别钢厂上调50元;两湖、两广地区重废价格保持3350-3400元/吨,到货情况一般;辽宁地区重废价格下调20元至3430元/吨左右,河北、天津地区重废价格保持3550元/吨左右。本周国内钢材价格涨势趋缓,不少大中型钢厂仍以观望为主,废钢市场成交一般。同时,不少贸易商库存处于低位,对后市谨慎看好。预计下周废钢市场价格将继续小幅波动。

二、本周国内主要钢厂调价情况

地区

钢厂

国产铁精粉

二级冶金焦

重废

北方

津西

1240

2020

3500

国丰

1240

2000

-

凌钢

1130

2000

3430-20

华东

马钢

1160

1940

3400

沙钢

-

1950

3310

三钢

1010

2050

3350+50

中南

湘钢

1100

2020

3440+100

韶钢

1120

2260

3350

柳钢

870

2200

3100


三、本周国内钢厂成本和库存变化

从本周国内钢厂生产成本情况看(见表2),本周国内钢厂成本变化不大。截止本周五,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为4075元/吨,与上周五持平;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3998元/吨,与上周五持平;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3944元/吨,与上周五持平。对照目前二级螺纹钢出厂价格升至4050元/吨左右,多数钢厂仍处于亏损状态。

表2:国内钢厂螺纹钢生产成本测算

钢厂规模

2月29日

3月8日

3月15日

3月15日

1000万吨以上

4084

4071

-13

4075

+4

4075

-

500-1000万吨

4007

3995

-12

3998

+3

3998

-

500万吨以下

3953

3945

-8

3944

-1

3944

-

注:以河北钢厂为主,1000万吨钢厂外矿占80%,500-1000万吨钢厂外矿占70%,500万吨以下钢厂外矿占50%


从钢厂库存情况看(见表3),本周国内部分钢厂继续加大进口矿及废钢采购力度,整体库存水平略有上升;对于煤焦产品,钢厂仍以压库观望为主,其中煤炭库存小幅下降,焦炭库存则维持稳定。

表3:国内钢厂原料库存变化

品种

进口铁矿石

炼焦煤

喷吹煤

焦炭

废钢

平均库存(天数)

37

18

17

18

18

与上周变化

+1

-1

-1

-

+1


四、本周事件与数据分析

(1)国家能源局发布煤炭工业发展“十二五”规划,主要目标是到2015年生产能力41亿吨/年,形成10个亿吨级、10个5000万吨级大型煤炭企业,煤炭产量占全国的60%以上。【观点】:从总量上看,国内煤炭供应并不紧张,但是由于我国高炉向大型化发展,国内优质焦煤供应缺口将增大,后期进口量将继续增加。

(2)近日FMG公司正式成为中国铁矿石现货交易平台发起会员,改变了该平台自启动时无矿山加入的局面。【观点】:近期国外主要矿山企业都似乎意识到了铁矿石供需形势的转变,淡水河谷建立亚洲分销中心、必和必拓对大宗商品投资更加谨慎,加上FMG加入中国铁矿交易平台,以上都显示了中国对于进口铁矿石市场的需求正在逐步减弱。

(3)本周国际铁矿石海运费继续小幅下跌。截止本周四,巴西至中国航线海运费为19.717美元/吨,较上周末下跌0.494美元/吨;西澳至中国航线海运费为7.558美元/吨,下跌0.221美元/吨。【观点】:3月下半月以来国际原料市场成交有所放缓,加之澳大利亚飓风、巴西铁路事故的影响,海运贸易量略有减少,是导致价格连续走低的主要因素之一。

五、综合观点

本周国内钢材市场又进入盘整期,钢厂观望气氛有所加重,原料市场涨势放缓。不过,考虑到目前国内钢厂产能正在不断恢复,且钢厂、贸易商库存水平不高,预计后期钢厂仍有补库需要。预计短期内,国内钢坯价格将继续震荡运行,铁矿、废钢价格小幅波动,煤炭焦炭价格保持稳定。[文] 西本新干线特邀撰稿人 谦文2012/3/23