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钢市预警
2012年4月西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2012-03-30

本期观点:需求回暖? 稳中有涨

时间:2012-4-1—2012-4-30

关键词:库存 需求 资金 成本

● 市场回顾——钢坯废钢外矿小幅回升,煤炭焦炭价格略有松动;

● 成本分析——钢厂生产成本略有下降,多数厂家依然面临亏损;

● 库存分析——钢厂适当加大补库力度,铁矿废钢库存有所上升;

● 综合观点——四月钢材市场需求回暖,原料价格有望稳中有涨。

一、本月国内原料市场回顾

受钢材市场上涨带动,3月份国内原料市场成交情况略有好转,铁矿石、废钢、钢坯价格均小幅上涨;焦炭市场需求则相对疲软,价格略有松动(见表1)。

表1:国内主要原材料价格变动明细

品种

3月8日

315

3月22日

3月29日

普碳方坯

3760

3830

+70

3830

-

3810

-20

国产矿(66%)

1250

1250

-

1250

-

1250

-

进口矿(63%)

1030

1040

+10

1040

-

1040

-

二级冶金焦

1930

1910

-20

1910

-

1910

-

重废(>6mm)

3320

3320

-

3320

-

3340

+20

注:方坯、铁精粉、焦炭均选取河北地区,废钢选取江苏地区,进口矿为北方港口印度矿(湿吨)


本月国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

3月份国内钢坯市场价格呈震荡上涨走势。截止3月底,河北地区普碳方坯出厂价格达到3810元/吨,20MnSi方坯出厂价格为3930元/吨,较2月底上涨40元/吨左右。3月底唐山地区12个主要钢坯仓库库存总量降至85.5万吨,较2月底下降36.9万吨,显示了市场成交情况正逐渐好转。随着下游企业开工率上升,贸易商收货意愿增强,预计4月份国内钢坯市场价格有望保持升势,但涨幅相对有限。一旦价格上涨过快,部分贸易商必将加大出货量,4月份市场价格突破3950元/吨的可能性较小。

铁矿石:

3月份国内铁矿石市场价格变动不大,矿山企业普遍存在惜售心理,而钢厂因库存情况较好,暂持观望态度,市场整体成交一般。截止3月底,河北地区66%品位铁精粉价格保持在1240-1250元/吨,安徽、江苏地区65%品位铁精粉价格保持1180-1200元/吨,湖北、福建、江西地区64%品位铁精粉价格保持1010-1040元/吨。外矿方面,3月份进口铁矿石价格小幅震荡上涨,至月底普氏62%印粉价格升至149.75美元/吨(CIF),较2月底上涨5.25美元/吨。从4月份市场形势看,随着进口矿价格持续上涨,以及钢厂和港口进口矿库存缓慢下降,部分钢厂可能将重新提高国内矿的配比,接受国内矿山的提价要求,但预计幅度也只在30-50元/吨。预计4月份国内矿价格将小幅上涨,进口矿价格将在147-152美元/吨(CIF)之间震荡运行。

煤焦:

3月份国内焦炭、煤炭市场价格都略有松动。截止3月底,山西地区二级冶金焦出厂价格为1750元/吨左右,一级冶金焦出厂价格为1900元/吨左右,较2月底下跌20-30元/吨;山东、河南地区二级冶金焦出厂价格为1930-1950元/吨,包括在河北钢铁集团在内的部分北方钢厂将采购价格下调20-30元/吨;西南地区焦炭资源供应紧张,价格保持坚挺,云南、贵州地区三级冶金焦出厂价格保持2220-2300元/吨。3月份国内炼焦煤市场价格也有所下跌,山东、河南、江苏、安徽部分矿务局将1/3焦煤、瘦煤、气煤出厂价格下调10-30元/吨或出台优惠政策。目前钢厂主焦煤和肥煤价格为1700-1750元/吨,1/3焦煤和气煤采购价格为1350-1400元/吨。目前国内焦化企业普遍亏损100-150元/吨,但钢厂库存情况较好,部分厂家4月份仍有压价意向。预计4月份国内焦炭市场总体将以稳为主。

废钢:

3月份国内废钢价格总体小幅上涨,南方区域钢厂备货相对积极。截止3月底,江浙沪地区重废(>6mm)价格升至3280-3350元/吨,边角料价格为3400元/吨左右,较2月底上涨50元/吨左右;福建、山东地区废钢价格也有50-100元/吨的涨幅。中南地区废钢价格普遍上涨50-70元至3350-3400元/吨。东北地区废钢价格先跌后涨,重废价格在3420元/吨左右。目前钢厂废钢库存水平普遍不高,但由于市场现货资源偏紧,即使提价也难以获得bet36体育在线:资源。同时,目前炼钢生铁价格只有3350-3380元/吨,与废钢价差较小,部分钢厂计划在4月份适当增加炼钢生铁采购量,这将在一定程度上限制废钢价格的上涨空间。预计4月份国内废钢价格将小幅走高。

二、国内主要钢厂调价情况

表2:3月份国内主要钢厂原料采购价格调整情况

地区

钢厂

国产铁精粉

二级冶金焦

重废

北方

津西

1240

2020

3500

国丰

1240

2000

-

凌钢

1130

2000

3430+70

华东

马钢

1160

1940

3400

沙钢

-

1950

3310

三钢

1010

2050

3350+100

中南

湘钢

1100

2020-60

3440+140

韶钢

1120

2260

3350+100

柳钢

870

2200

3100


三、国内钢厂成本和库存变化

从本月国内钢厂生产成本情况看(见表3),受焦炭价格回落影响,3月份钢厂成本略有下降。截止3月底,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为4075元/吨,较2月底下降9元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3998元/吨,较2月底下降9元/吨;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3944元/吨,较2月底下降9元/吨。对照目前二级螺纹钢出厂价格4050元/吨左右,大部分大中型钢厂仍处于亏损边缘,一些小钢厂则略有盈利。

表3:本月国内钢厂螺纹钢生产成本测算

钢厂规模

3月8日

3月15日

3月15日

3月29日

1000万吨以上

4071

4075

+4

4075

-

4075

-

500-1000万吨

3995

3998

+3

3998

-

3998

-

500万吨以下

3945

3944

-1

3944

-

3944

-

注:以河北钢厂为主,1000万吨钢厂外矿占80%,500-1000万吨钢厂外矿占70%,500万吨以下钢厂外矿占50%


从钢厂库存情况看(见表4),3月份国内钢厂逐步加大了补库力度,除了煤炭库存相对稳定外,其它主要原料库存均有所上升,其中进口矿库存上升较多。

表4:本月国内钢厂原料库存变化

品种

进口铁矿石

炼焦煤

喷吹煤

焦炭

废钢

平均库存(天数)

36

18

17

18

18

与上月变化

+3

-

-

+1

+2


四、综合观点

入春后钢材市场下游需求正逐步回暖,贸易商心态也有所好转,4月份国内钢材价格有望继续缓慢回升。同时,国内钢厂产能也正在逐步恢复中,全国粗钢日均产量达到190万吨之上,对原料需求依旧旺盛。随着前期库存逐步消耗,后期钢厂必将重新加大采购力度。预计4月份国内市场铁矿石、废钢价格都有望小幅回升,煤炭和焦炭价格将止跌回稳,钢坯价格继续呈小幅震荡上涨态势。[文] 西本新干线特邀撰稿人 谦文2012/3/30