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钢市预警
5月4日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2012-05-04

本期观点:需求仍在 止跌企稳

时间:2012-5-7—2012-5-11

● 市场回顾——原料价格稳中有降,市场整体成交平淡;

● 成本分析——钢厂成本继续微降,部分钢厂依然亏损;

● 库存分析——钢厂继续限量采购,铁矿废钢继续下降;

● 政策数据——印度内矿价格上调,运价上涨逼近颈线;

● 综合观点——钢材产量保持高位,原料价格有望止跌。

一、本周国内原料市场回顾

受钢材价格下跌影响,本周国内原料市场成交依旧平淡,钢坯、焦炭、进口铁矿石价格小幅下跌,部分钢厂暂停废钢采购。

表1:国内主要原材料价格变动明细

品种

412

419

426

53

普碳方坯

3800

3760

-40

3730

-30

3720

-10

国产矿(66%

1240

1220

-20

1200

-20

1200

-

进口矿(63%

1040

1040

-

1040

-

1040

-

二级冶金焦

1910

1910

-

1910

-

1890

-20

重废(>6mm

3340

3340

-

3340

-

3340

-

注:方坯、铁精粉、焦炭均选取河北地区,废钢选取江苏地区,进口矿为北方港口印度矿(湿吨)

本周国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

本周国内市场钢坯价格继续小幅下跌。截止本周四,河北唐山地区普碳方坯出厂价格为3720元/吨(见图1),20MnSi方坯出厂价格为3840-3850元/吨,较上周末下跌10元/吨;山西临汾、长治地区普碳方坯出厂价格保持3750元/吨左右。南方市场价格整体下跌,其中江苏徐州地区20MnSi方坯出厂价格下跌40元至3900元/吨左右;福建地区普碳方坯出厂价格下跌30元至3820元/吨。目前河北地区钢坯库存继续保持低位,而华东个别钢厂已有补库意向,预计下周市场价格有望止跌回升。

铁矿石:

本周国内铁矿石价格略有松动。截止本周四,河北唐山钢厂65%铁精粉采购价格保持1200元/吨(见图2),63%球团矿(回转窑)采购价格为1320元/吨左右。辽宁地区钢厂66%铁精粉采购价格保持1050-1070元/吨。南方区域价格保持稳定。其中,安徽地区65%铁精粉出厂价格保持1180-1200元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格保持1080元/吨左右,周边部分钢厂(如湘钢、涟钢)采购价格下调20-30元/吨;山东地区65%铁精粉出厂价格保持1240元/吨左右。进口方面,本周进口矿现货价格平稳运行。北方主要港口63.5%印度粉矿价格1050-1060元/吨(湿吨),58%印粉860-870元/吨;澳大利亚PB粉矿990-1010元/吨,PB块矿1070-1080元/吨;65%巴粉1080元/吨左右。本周四,普氏62%品位铁矿石价格回落1美元至147.25美元/吨(CIF)。近期国内钢厂采购较为困难。一方面,由于前期一直限量采购,钢厂整体库存有所下降,部分钢厂国产矿库存已降至1周左右,有补库需要。但同时,迫于成本压力,多数钢厂仍有压价意向。预计短期内国内铁矿石价格将小幅波动,进口矿价格将继续小幅回落。

煤焦:

本周国内市场焦炭价格稳中有跌。截止本周四,山西地区二级冶金焦(A:13.5%)车板价格保持1760元/吨左右(见图3),一级冶金焦(A:12.5%)车板价格为1900元/吨左右;河北、辽宁地区一级冶金焦出厂价格下跌20-30元至1930-1940元/吨,新抚钢、吉林建龙等厂家采购价格下调20元/吨;山东地区二级冶金焦出厂价格保持1850元/吨左右,河南地区二级冶金焦出厂价格下跌30元至1870元/吨;西南地区焦炭价格保持坚挺,贵州、云南地区三级冶金焦出厂价格为2200-2250元/吨。本周国内市场煤炭价格也略有松动,江苏部分矿务局提高了优惠幅度,变相降价10-30元/吨,目前大中型钢厂主焦煤采购价格保持1700-1750元/吨,1/3焦煤采购价格为1350-1450元/吨。

废钢:

本周国内市场废钢价格小幅波动。截止本周四,江浙沪地区重废(>6mm)价格保持3280-3350元/吨,边角料价格为3400元/吨左右,部分中小钢厂开始恢复补库;两湖、两广地区重废价格下跌50元至3300-3350元/吨,武钢、涟钢等厂家暂停采购;辽宁、黑龙江地区重废价格下跌20-30元至3350-3360元/吨。近期国内建筑钢材价格继续震荡下跌,钢厂多持观望态度,采购积极性不高,特别是南方部分钢厂前期到货情况较好,近期相继暂停采购并计划下调采购价格。

二、本周国内主要钢厂调价情况

地区

钢厂

国产铁精粉

二级冶金焦

重废

北方

津西

1220

2020

3450

国丰

1240

2000

-

凌钢

1090

2000

3390

华东

马钢

1160

1940

3400

沙钢

-

1950

3310

三钢

1010

2050

3270-30

中南

湘钢

1060-30

2020

3440

韶钢

1120

2260

3350

柳钢

870

2200

3100

三、本周国内钢厂成本和库存变化

受焦炭价格下跌影响,本周国内钢厂生产成本继续小幅下降(见表2),截止本周五,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为4050元/吨,较上周五下降9元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3965元/吨,较上周五下降9元/吨;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3895元/吨,较上周五下降9元/吨。本周五国内市场二级螺纹钢平均价格为4318元/吨,较上周五下跌1元/吨,大中型钢厂成本压力依然较大。

表2:国内钢厂螺纹钢生产成本测算

钢厂规模

412

419

426

53

1000万吨以上

4072

4066

-6

4059

-7

4050

-9

500-1000万吨

3993

3984

-9

3974

-10

3965

-9

500万吨以下

3936

3920

-16

3904

-16

3895

-9

注:以河北钢厂为主,1000万吨钢厂外矿占80%500-1000万吨钢厂外矿占70%500万吨以下钢厂外矿占50%

从钢厂库存情况看(见表3),由于近期不少钢厂暂停采购或继续压低采购价格,到货量较前期有所减少,部分原料库存水平较前期略有下降。

表3:国内钢厂原料库存变化

品种

进口铁矿石

炼焦煤

喷吹煤

焦炭

废钢

平均库存(天数)

34

17

16

17

17

与上周变化

-1

-

-1

-1

-

四、本周事件与数据分析

(1)印度国家矿业公司(NMDC)将块矿价格上调了10%,粉矿价格上调了8%,幅度在250-400卢比/吨。目前,65%品位块矿价格在5400卢比/吨,64%品位粉矿价格在2800卢比/吨。【观点】:从以前情况看,NMDC提价尽管增加了印度国内钢厂的采购成本,但在市场整体弱势局面下,对出口价格影响不大。

(2)本周国际铁矿石海运费小幅波动。截止本周四,巴西至中国航线海运费为20.865美元/吨,较上周末上涨0.001美元/吨;西澳至中国航线海运费为7.555美元/吨,上涨0.022美元/吨。【观点】:近期国际干散货市场成交量有所增加,但由于运量总体依然过剩,海运费要突破近两年高点的难度较大。

五、综合观点

受钢材市场疲软、商家心态不稳影响,近期国内原料市场表现不佳,整体成交平淡。但值得注意的是,目前钢厂原料库存水平都不高,而钢产量仍处于历史高位,原料市场需求仍在。随着后期钢材市场走势逐步好转,预计下周国内原料价格将止跌回稳。[文] 西本新干线特邀撰稿人 谦文2012/5/4