bet36体育在线

图片
|
当前位置:bet36体育在线: > 钢市预警
钢市预警
4月12日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2013-04-12

本期观点:钢厂库存低位 原料小幅回升

时间:2013-4-15—2013-4-19

● 市场回顾——原料价格止跌回稳,钢坯铁矿略有上涨;

● 成本分析——生产成本小幅回升,钢厂依然普遍亏损;

● 库存分析——钢厂继续谨慎采购,原料库存稳中有降;

● 事件数据——首季铁矿进口持平,钢材产量保持高位;

● 综合观点——钢厂库存逐步消化,原料有望小幅回升。

一、本周国内原料市场回顾

清明节过后,国内部分钢厂开始少量补库,原料市场逐步止跌回稳,部分地区铁矿石、钢坯价格略有上涨,但整体成交一般,市场谨慎观望心态居多。

表1:国内主要原材料价格变动明细

本周国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

本周国内市场钢坯价格继续震荡回升。截止本周五,唐山地区普碳方坯出厂价格为3290元/吨,20MnSi方坯出厂价格为3410元/吨,较清明节前上涨40元/吨(见图1)。山西临汾、长治地区普碳方坯出厂价格上涨10元至3200元/吨左右,部分钢坯企业前期订单较满,未接新单,市场心态有所好转。南方市场小幅波动,其中江苏徐州地区普碳方坯出厂价格保持3290元/吨;福建地区普碳方坯出厂价格保持3330元/吨左右。近期钢厂受成本压力影响拉涨相对积极,部分贸易商操作谨慎,整体市场以出货为主,成交较好,但市场人士多认为近期市场主流价格大涨的可能性较小,预计下周国内市场钢坯价格将呈小幅震荡上涨态势。

铁矿石:

本周国内铁矿石价格小幅波动。截止本周五,河北唐山钢厂66%铁精粉采购价格较清明节前上涨10元至1120元/吨左右(见图2)。辽宁地区钢厂66%铁精粉采购价格介质990元/吨。南方区域变动不大,其中安徽地区65%铁精粉出厂价格保持1050元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格保持970元/吨;广东地区64%铁精粉出厂价格下跌20元至930元/吨左右。进口矿方面,本周外矿市场稳步回升,周四普氏62%价格为142美元/吨,较清明节前上涨6美元/吨。目前国内钢厂仍有意维持低库存,采购较为谨慎;矿商低价出货不积极,观望为主。进口矿价格虽有所上涨,但成交量不多,部分主导钢厂有意在141-143美元/吨抛售部分资源,将对后市产生一定压力。预计下周国内市场铁矿石价格将继续以小幅波动为主,进口矿价格将在145美元一线遇到阻力。

煤焦:

本周国内焦炭价格跌势趋缓。截止本周五,山西地区二级冶金焦(A:13.5%)车板价格保持1210元/吨左右(见图3),一级冶金焦(A:12.5%)车板价格下跌60元至1370元/吨;河北地区一级冶金焦出厂价格保持1500元/吨,辽宁地区一级冶金焦出厂价格保持1550元/吨。山东地区二级冶金焦出厂价格下跌40元至1380元/吨左右。西南地区焦炭价格继续补跌,贵州地区三级冶金焦出厂价格下跌50元至1640元/吨左右。本周煤炭市场稳中有降,山东部分矿务局(如新汶矿业、枣庄矿业、肥城矿业等)将1/3焦煤、气肥煤出厂价格下调50-80元/吨,其它地区基本稳定。经过3月份大幅调整之后,目前市场已出现分歧,北方少数小钢厂库存偏紧,近期有小幅提价的意向,而大中型钢厂仍以消耗库存为主,继续保持观望态度。同时,焦化企业目前销售情况一般,尽管有提价意向,但对后市信心不足。预计下周国内市场焦炭价格将以稳为主。

废钢:

本周国内市场废钢价格震荡运行。截止本周五,江浙沪地区重废(>6mm)价格为2660-2700元/吨,边角料价格为2700-2760元/吨,部分大中型钢厂采购价下调30-60元,而一些小电炉钢厂因库存偏紧,采购价上调30元左右;福建、安徽市场重废价格上涨30-50元至2750元/吨左右,山东市场回落30元至2720-2750元/吨。两湖、两广地区重废主流价格下跌30-40元至2710-2750元/吨。辽宁地区重废价格下跌20元至2660-2680元/吨,天津地区废钢价格上涨30元至2450元/吨左右(不带票),市场资源情况相对较好。近期国内建筑钢材价格略有回升,一些小电炉钢厂采购积极性有所提高,是近期部分地区废钢价格回升的主要动因。相较而言,一些主导钢厂目前库存情况较好,仍有压价意向。预计短期内国内废钢市场将继续小幅波动。

二、本周国内主要钢厂调价情况

三、本周国内钢厂成本和库存变化

受外矿价格反弹影响,本周国内钢厂生产成本略有回升(见表2),截止本周五,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3751元/吨,较上周末上升7元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3669元/吨,较上周末上升6元/吨;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3591元/吨,较上周末上升3元/吨。本周五国内市场二级螺纹钢平均价格为3691元/吨,较上周末上涨18元/吨,对应20天前的原料成本,钢厂亏损幅度缩小至100元/吨左右。

表2:国内钢厂螺纹钢生产成本测算

从库存情况看(见表3),本周国内大中型钢厂铁矿石、煤炭库存相对稳定,焦炭和废钢库存略有上升,但这主要是由于部分钢厂减产所致,原料库存绝对量已有所下降。

表3:国内大中型钢厂原料库存变化

四、本周事件与数据分析

(1)一季度我国进口铁矿石18648万吨,与去年同期持平。其中,3月份我国铁矿石进口量为6455万吨,环比增加813万吨,进口均价为139.28美元/吨,环比上涨9.23美元/吨。【观点】:在国内铁钢材产量均大幅增长的情况下,一季度我国进口铁矿石与去年同期水平,而一季度国内矿山企业产量是处于一个低位,说明钢厂在刻意压低库存。

五、综合观点

据中钢协最新数据显示,3月下旬预估全国日均产量207.19万吨,旬环比增长0.40%,应该说目前钢铁产量仍处于相对高位。预计到4月下半月后,钢厂前期库存资源已逐步消化,采购压力又将增大,一些中小钢厂将被迫再度提价补库,带动市场价格回升。预计下周国内市场原料价格稳中略涨,北方和华东局部地区铁矿石、焦炭、废钢价格有可能会小幅回升。[文] 西本新干线特邀撰稿人 谦文2013/4/12