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钢市预警
10月11日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2013-10-11

本期观点:钢厂补库难以持续,原料总体小幅波动

时间:2013-10-14—2013-10-18

● 市场回顾——节后钢厂适当补库,原料市场稳中有涨;

● 成本分析——钢厂成本再度上升,普遍亏损百元以上;

● 库存分析——国庆库存稳中有降,煤焦到货相对稳定;

● 事件数据——唐山禁止高硫焦炭,钢厂成本或将提升;

● 综合观点——钢厂补库难以持续,原料总体小幅波动。

一、本周国内原料市场回顾

国庆过后,国内原料市场成交略有好转,钢坯、废钢、进口铁矿石价格均小幅回升,炼焦煤价格也继续保持升势。

本周国内主要原料市场情况如下:

? 钢坯:


? 国庆期国内市场钢坯价格小幅下跌,平均降幅30-50元/吨,节后下游轧材企业拿货增多,市场价格小幅回升。截止本周五,唐山地区普碳方坯出厂价格为3000元/吨, 20MnSi方坯出厂价格为3120元/吨,较9月底下跌40元/吨,但较国庆前半段回升了10-20元/吨(见图1);周三燕钢普碳方坯招标价格为3011元/吨,下跌6元/吨,略高于现货市场价格。山西临汾、长治地区普碳方坯出厂价格下跌40元至2960元/吨左右。在南方市场,江苏地区调坯轧材钢厂20MnSi方坯采购到厂价格下跌20元至3100元/吨;福建地区普碳方坯出厂价格下跌10元至3080元/吨左右。目前,唐山市场钢坯库存在65万吨左右,较节前上升2-3万吨,商家对后市并不乐观,拿货不积极。预计下周国内市场钢坯价格将以小幅波动为主。

铁矿石:


? 节后国内铁矿石价格相对稳定,进口矿价格小幅回升。截止本周五,河北唐山钢厂66%铁精粉采购价格保持1070元/吨左右(见图2),唐山地区钢厂进口矿库存下降30万吨至590万吨,国产矿库存下降5万吨至40万吨;辽宁地区66%铁精粉出厂价格保持990元/吨。在南方区域,安徽地区65%铁精粉出厂价格保持1040元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格保持960元/吨;广东地区64%铁精粉出厂价格补跌40元至920元/吨左右。节后进口矿市场开始小幅回升,市场询盘增多,截止本周四,普氏62%粉矿价格达到133.5美元/吨(CIF),较9月底上涨2.5美元/吨。不过,从成交情况看,近期钢厂仍以采购港口现货或即将到港资源为主,显得较为谨慎,预计涨势难以持久,下周市场可能将先涨后跌震荡运行。

煤焦:


? 节后国内焦炭价格小幅波动。截止本周末,山西地区二级冶金焦(A:13.5%)车板价格保持1140元/吨左右(见图3),一级冶金焦(A:12.5%)车板价格1300元/吨;河北地区一级冶金焦出厂价格保持1410元/吨,唐山地区10家主导钢厂的焦炭库存保持55万吨左右;辽宁地区一级冶金焦出厂价格保持1550元/吨。山东地区二级冶金焦出厂价格保持1350元/吨左右,部分厂家仍有提价意向。在西南地区,贵州地区三级冶金焦出厂价格上涨50元至1450元/吨左右。节后国内煤炭市场继续上涨,河北开滦矿业将主焦煤、肥煤出厂价格上调20-25元至1070-1080元/吨;山西焦煤集团屯兰矿主焦煤出厂价格上调30元至1160元/吨,马兰矿肥煤出厂价格上调30元至1100元/吨。近期国内焦炭市场走势有所分化,部分中小钢厂为控制成本有意压低采购价格,而华东一些焦化企业受煤价上涨影响,仍有提价意向,双方呈对峙状态。预计下周国内焦炭价格将稳中小涨。

废钢:

节后国内市场废钢价格稳中有涨。截止本周末,江

? 浙沪地区重废(>6mm)价格升至2540-2560元/吨,边角料价格为2640-2660元/吨,较节前上涨20元/吨左右;安徽、福建、江西市场重废价格保持2570-2670元/吨。两湖地区重废主流价格下调50-60元至2550-2590元/吨,两广地区重废价格保持2570-2600元/吨。辽宁、天津市场重废价格下跌20元至2440-2500元/吨;河北唐山地区小钢厂重废采购价格维持2340元/吨左右(不含税)。节后一些小钢厂重返市场补库,采购价格略有上调,而主导钢厂仍以观望为主,整体成交一般,属于试探性跟涨。预计下周国内市场废钢价格将继续小幅上涨。

二、本周国内主要钢厂调价情况


? 三、本周国内钢厂成本和库存变化


? 受进口矿价格反弹带动,本周国内钢厂生产成本小幅上升(见表2),截止本周末,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3627元/吨,较9月底上升3元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3539元/吨,较9月底上升5元/吨;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3463元/吨,较9月底上升8元/吨。本周五国内市场三级螺纹钢平均价格为3532元/吨,较9月底上涨12元/吨,对应20天前的原料成本,不少钢厂再度亏损120-150元/吨。

从库存情况看(见表3),经过国庆期间消耗后,不少钢厂进口矿和废钢库存都有所下降;煤炭和焦炭库存则总体稳定,北方少数钢厂库存还略有上升。

? 四、本周事件与数据分析

1、近日唐山市发布bet36体育在线:禁止销售使用高硫燃煤和焦炭的通告,要求各类煤炭、焦炭经营和使用单位禁止销售和使用硫分超过0.6%、灰分超过15%的燃煤及制品(包括原料煤、动力煤、燃料煤、型煤等)和焦炭。【观点】目前唐山地区钢厂采购焦炭的硫分多在0.7-0.8%,参照焦炭期货质量升帖水的标准,钢厂焦炭采购成本将因此增加15-30元/吨,同时也将增加钢厂和焦化企业对优质焦煤的需求。

五、综合观点

目前市场对于10月份走势有一定分歧,有继续看跌观望的,也有认为将迎来一轮反弹的,但不管是何种情况,都说明大家认可市场尚未到达底部,市场弱势格局未改。节后市场反弹更大程度上是属于阶段性的补库,钢厂对于后市仍较为谨慎,市场反弹持续时间不会太长。预计下周国内市场钢坯、进口铁矿石、废钢价格将以小幅波动为主,局部地区炼焦煤和焦炭价格仍有小幅上涨的空间。