bet36体育在线

图片
|
当前位置:bet36体育在线: > 钢市预警
钢市预警
4月4日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2014-04-04

本期观点:港口库存高位 原料小幅波动

时间:2014-4-7—2014-4-11

● 市场回顾——外矿钢坯震荡上涨,煤焦市场稳中有降;

● 成本分析——原料成本有所回升,多数钢厂依然亏损;

● 库存分析——钢厂补库力度略增,铁矿焦炭库存增长;

● 事件数据——巴西铁矿出口增加,政府会议稳定心态;

● 综合观点——短期需求有所回暖,资源压力阻碍反弹。

一、本月国内原料市场回顾

本周国内原料市场略有起色,除了局部地区焦炭价格继续小幅下跌外,其它品种价格稳中有涨,钢坯和进口铁矿石涨幅相对较大,成交也略有好转。

表1:国内主要原材料价格变动明细

本月国内主要原料市场情况如下:

钢坯:

本周国内钢坯市场价格小幅上涨。截止本周五,唐山普碳方坯出厂价格为2930元/吨,20MnSi方坯3050元/吨,较上周末上涨50元/吨。山西临汾、长治地区普碳方坯出厂价格上涨60元至2900元/吨左右。在南方市场,江苏地区调坯轧材钢厂20MnSi方坯采购到厂价格上涨80元至3000元/吨;福建地区普碳方坯出厂价格上涨50元至3000元/吨左右。目前北方市场现货资源依然不多,目前唐山市场钢坯库存继续下降至85万吨,较上周回落5万吨,贸易商普遍有惜售心理。同时,下游带钢企业拿货增多,加之本周期货市场整体上涨,市场心态有所好转。预计下周国内市场钢坯价格有望继续小幅上涨。

铁矿石:

本周国内市场铁矿石价格平稳运行。截止本周五,河北唐山钢厂66%铁精粉采购价格保持990元/吨左右(见图2),河北主导钢厂国产矿库存保持130万吨,进口矿库存为1520万吨,较上周增加20万吨。辽宁地区66%铁精粉出厂价格保持880元/吨。在南方区域,安徽地区65%铁精粉出厂价格保持880元/吨;湖北地区63%铁精粉出厂价格保持940元/吨;广东地区64%铁精粉出厂价格下跌20元至820元/吨左右。进口矿方面,时值月底敏感期,三大矿业频繁招标拉动指数大幅走高,周一普氏62%价格一度达到117.25美元/吨(CIF),较上周五上涨4美元/吨,此后下游对高价较为抵触,成交一般,普氏价格逐步回落至115美元/吨(CIF)。虽然本周铁矿期货价格持续上涨,但对现货市场影响不大,钢厂和贸易商仍谨慎采购,认为后市站稳115美元以上的可能性较小。预计下周国内市场铁矿石价格保持稳定,外矿价格将在113-117美元/吨之间波动。

煤焦:

本周国内焦炭价格稳中略降。截止本周五,山西地区二级冶金焦(A:13.5%)车板价保持850元/吨左右(见图3),一级冶金焦(A:12.5%)车板价格保持1020元/吨;河北唐山地区一级冶金焦出厂价格下跌40元至1130元/吨,邯郸地区一级冶金焦出厂价格保持1070元/吨,目前河北地区主导钢厂焦炭库存在110万吨左右,较上周末增加2万吨,表明钢厂采购力度略有加大。辽宁地区一级冶金焦出厂价格保持1150元/吨。山东地区二级冶金焦出厂价格下跌30元至1030元/吨左右,日钢库存在75万吨左右。在西南地区,贵州地区三级冶金焦出厂价格保持1300元/吨左右。本周国内煤炭价格保持稳定,进口煤则小幅反弹,澳大利亚峰景主焦煤价格达到123.5美元/吨(CIF),较上周末上涨1.25美元/吨。近期焦炭市场成交略有好转,但由于月初神华集团降价,北方部分钢厂仍有小幅压价的意向,煤炭企业则仍面临较大的库存压力。预计下周国内煤焦市场将以稳为主。

废钢:

本周国内市场废钢价格小幅波动。截止本周末,江浙沪地区重废(>6mm)价格为2260-2310元/吨,边角料价格为2390-2420元/吨,较上周末上涨20元左右;安徽、山东、福建市场重废价格保持2260-2330元/吨。在中南地区,两湖地区重废主流价格保持2350-2380元/吨左右,两广地区重废价格上涨20元至2440-2450元/吨。辽宁市场重废价格下跌20元至2390-2410元/吨;河北地区重废价格上涨30-50元至2150-2190元/吨(不带票)。虽然近期废钢价格有企稳甚至回升的迹象,但目前只有一些中频炉钢厂采购相对积极,其它大型钢厂仍保持观望态度,市场上涨动力不足。预计下周国内部分地区废钢价格将小幅上涨,但幅度有限。

二、国内主要钢厂调价情况

表2:本周国内主要钢厂原料采购价格调整情况

三、国内钢厂成本和库存变化

受进口矿价格反弹影响,本周国内钢厂生产成本变动不大(见表3)。截止本周四,年产能大于1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3251元/吨,较上周末回升32元/吨;年产能500-1000万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3178元/吨,较上周末回升25元/吨;年产能小于500万吨钢厂的螺纹钢生产成本约为3133元/吨,较上周末回升12元/吨。目前国内市场三级螺纹钢平均价格为3320元/吨,较上周末上涨28元/吨,对应20天前的原料成本,大部分钢厂仍亏损80-100元/吨。

表3:本周国内钢厂螺纹钢生产成本测算

从库存情况看(见表4),本周国内钢厂备货力度有所加大,进口矿、焦炭等到货情况都有所好转,废钢资源则仍相对偏紧。

表4:本周国内钢厂(厂内)原料库存变化

四、本周事件与数据分析

1、巴西3月份出口铁矿石2450万吨,同比增长8.4%。【观点】目前我国港口铁矿库存仍在1.05亿吨左右,随着二季度巴西、澳大利亚铁矿石发货量增加,将在很大程度上限制后期进口矿行情的回升空间。

2、国务院总理李克强4月2日主持召开国务院常务会议,会议指出,当前国内外经济形势依然错综复杂,要坚持稳中求进,按照今年《政府工作报告》确定的任务,进一步创新宏观调控的方式方法,持续推出激发企业活力、有效扩大内需,积极应对各种压力、风险和挑战,在促改革、调结构、惠民生协同并进中稳增长。【观点】随着国家稳增长的措施逐步落实,市场悲观情绪将有所好转,后市再度跌回前期低点的可能性不大。

五、综合观点

进入4月份后,国内钢材市场需求有所回暖,价格小幅上涨,市场心态趋于稳定,不少钢厂和贸易商开始适当补库,原料成交情况好转。不过,目前厂商资金压力依然较大,且港口原料库存保持高位,后市持续上涨动力不足。预计下周国内市场铁矿石、钢坯、废钢价格将小幅波动,焦炭和炼焦煤价格有望止跌回稳。[文] 西本新干线特邀撰稿人 谦文2014/4/4