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钢市预警
3月13日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2020-03-13

本期观点:矿焦弱势下跌 钢企成本降低 

时间:2020-3-16—2020-3-20

● 市场回顾——进口矿价震荡见跌,焦炭市场三轮下跌;

● 成本分析——矿石焦炭弱势下跌,钢厂成本整体降低;

● 库存分析——采购需求表现谨慎,原料供应总体宽松;

● 综合观点——钢企继续施压原料,原料下跌成本降低。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料主要品种行情涨跌不一,其中,进口矿价格震荡见跌,钢坯价格接连上涨,国产矿半数上涨,焦炭第四轮提降开始,废钢市场弱势持稳,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯市场行情接连上涨,截止本周五发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3130元/吨,较上周五上涨50元/吨,较上月末上涨130元/吨。库存方面来看,3月13日早8点,唐山象屿正丰仓库为34.2万吨,海翼宏润仓库为44.81万吨,物产震翔仓库为12.15万吨,苏美达鑫诚仓库为3.36万吨,四个库存合计为94.52万吨,较昨日减少0.77万吨,较上周末减少7.24万吨。从市场来看,本周以来,下游成品材钢价震荡上涨,调坯轧材企业采购需求增量,钢坯供需关系出现逆转,每日钢坯出库量大于入库量,主要钢坯库存量连续二周降库。商家信心有所提振,市场售价接连小幅推高。不过,钢坯涨后压缩轧钢企业利润,终端需求尚未完全恢复,轧材企业抵触情绪相应增加。预计,下周国内钢坯市场行情窄幅震荡调整为主。

铁矿石方面:本周国内铁精粉部分区域上涨,主要河北等地库存资源不高,以及内粉性价比尚可,部分钢厂调整配比结构,市场报价小幅走高。本周进口矿行情震荡见跌,截止3月12日,普氏62%铁矿石指数为90.1美元/吨,周环比下跌1.8美元/吨。港口库存,截止本周五,全国主要港口铁矿石库存约11912万吨,较上周末下降166万吨,已连续五周降库。具体来看,巴西矿石随着天气好转,发运量小幅回升;澳洲三大矿石中力拓和FMG因港口检修等,发运量高位回落,BHP发运量小幅增加;澳巴整体发运量环比下降。需求方面,随着终端采购需求缓慢增加,成品材市场报价震荡走高,国内高炉利用率小幅回升,对中低粉矿需求尚可,不过,面对铁矿盘面波动较大,多数厂家采购趋于谨慎,部分钢厂按需补库。总体来看,供求关系有所好转,港口库存持续降库,后期发运量面临增加,预计,下周进口矿市场行情仍以弱势震荡调整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤市场行情偏弱运行,受焦炭价格继续下跌影响,产地煤矿降价范围扩大,山西安泽、大冶等地主焦煤下调20-50元/吨,本月累计降幅110-180元/吨。煤矿价格下调后,出货依旧不太顺畅,部分煤矿库存继续累积。考虑当前煤矿产能恢复正常,下游需求依旧偏弱,预计,下周国内焦煤市场延续偏弱运行。现山西长治地区瘦主焦S0.5G7报1350元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1460元/吨,S1.3,G75报1190元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1030元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1515元/吨。河南平顶山主焦煤主流品种车板价1550元/吨,1/3焦煤车板价1450元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1200元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1400元/吨;泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出厂含税报1420元/吨,出厂含税价。

焦炭方面:本周国内焦炭快速落实第三轮提降,累计跌幅150-200元/吨,考虑钢厂停产检修力度不减,对原料采购继续施压,为控制焦炭到货量,河北少数钢企对焦炭开始第四轮提降。现焦企开工维持中高位水平,因需求不佳导致库存继续累积,部分出货压力大的焦企有超跌现象。港口方面,本周山东两港焦炭库存在250万吨,较上周大幅增加21万吨。由于本周集港资源明显增加,疏港相对低位,价格走弱下跌50元/吨,现准一级冶金焦场地现汇报价1750元/吨。整体来看,当前焦炭市场供强需弱,钢企短期难改库存积压,但多数焦企基本处于盈亏边缘,对继续提降抵触增强,预计,下周国内焦炭市场弱稳运行为主。现华东地区二级焦出厂含税报价为 1700-1800元/吨;华北地区二级焦出厂含税报价为1650-1750元/吨;山西地区二级焦出厂含税报价为1550-1650元/吨;东北地区二级焦出厂含税报价为1700-1800元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场跌势放缓,受国内钢价低位小幅回涨,市场情绪有所好转,随着钢企利润有所恢复,对废钢采购需求响应增加。不过,当前废钢资源依旧偏紧,以及商家对钢企送货积极性不高,北方部分偏低钢企对采购价拉高30-90元/吨;华东地区废钢价格延续跌势,其中上海宝钢对3月上半月采购价大幅补跌230元/吨;江西方大特钢、萍钢大幅补跌100元/吨。整体来看,废钢市场供需双弱,废钢价格亦低位盘整,考虑到当前钢企成本压力下降,预计,下周国内废钢市场弱稳运行。现华东地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2100-2300元/吨;华中地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2250-2350元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2250-2350元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2300元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2100-2300元/吨。

二、综合观点

本周国内原料市场行情略有分歧,其中,港口矿连续五周降库,高炉利用率略有回升,供需关系有所改善,钢企采购仍显谨慎;焦炭快速落实第三轮提降后,河北少数钢企开启第四轮提降,多数焦企处于盈亏边缘,抵触情绪逐渐增强;废钢市场供需均弱,随着钢企利润得到修复,废钢跌势进一步放缓。考虑,终端采购需求逐步回暖,高炉利用率小幅回升,原料跌后抵触情绪增加,预计,下周进口矿市场窄幅震荡盘整,国产矿和废钢以稳为主,焦煤和焦炭跌幅趋缓,钢坯窄幅震荡偏强态势。