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钢市预警
5月29日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2020-05-29

本期观点:焦炭三轮上涨 矿石高位盘整

时间:2020-6-1—2020-6-5

● 市场回顾——进口矿价高位盘整,焦炭落实三轮提涨;

● 成本分析——矿石坚挺焦炭上涨,钢厂成本小幅提高;

● 库存分析——铁水产量处于高位,资源供应整体充足;

● 综合观点——高炉开工持续攀升,原料市场稳中偏强。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料主要品种多数盘整,其中,进口矿价高位盘整,钢坯价格震荡略涨,国产矿多数探涨,焦炭三轮提涨落地,废钢市场弱势见跌,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯市场价格窄幅震荡盘为主,截止本周五发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3280元/吨,周环比上涨10元/吨。库存方面来看,5月29日早8点,唐山象屿正丰库存量为8.19万吨,海翼宏润库存量为11.5万吨,物产震翔库存量为4.87万吨,三个库存合计为24.56万吨,较昨日减少0.74万吨,较上周减少1.92万吨。市场来看,现唐山地区调坯轧材企业开工率高,钢坯资源需求整体偏好,主要仓库资源依然保持降库态势,不过降幅有所收窄,主要因下游型带材成交一般,对钢坯采购表现谨慎,市场交投活跃度偏弱,但钢坯生产企业挺价意识较强,含税出厂价每日变化不大,临近周末,受黑色系商品期货上涨,市场采购有所好转,钢坯报价下幅拉高。整体来看,唐山钢坯呈现低供应、低库存、高需求的局面,预计,下周钢坯市场或将窄幅震荡调整运行。

铁矿石方面:本周国产铁精粉价格多数上涨,受进口矿涨至年后高位,钢企达产率不断攀升,市场信心增强,市场报价进一步推涨。本周进口矿行情高位盘整为主,截止5月28日,普氏62%铁矿石指数96.4美元/吨,周环比下跌1.55美元/吨。港口方面,主要港口矿石库存为10787万吨,环比下降141万吨,连续六周降库。供应来看,近期澳洲部分泊位检修结束,矿石发运量有所提升,巴西由于Tubarao、GIT新增泊位检修,发运量相应减少,印度、加拿大、南非等非主流国发运量小幅增加;本周铁矿石到港量2306万吨,环比增加40万吨。需求来看,现长流程钢企普遍盈利,高炉开工率高达91.02%,周环比增加0.51%,同比增加0.52%,矿石需求持续强劲,山东、天津和唐山等港口继续降库。总体来看,矿石刚需强劲,但价格处于高位,多数钢企按需采购,预计,下周进口矿或将延续高位盘整。

焦煤方面:本周国内焦煤市场止跌趋稳,受焦企落实第三轮上涨,焦企利润明显改善,对原料煤采购积极性提升,以及二会期间山西、河北等地部分煤矿停产检查,煤企出货情况改善,继续下跌出货意愿减弱,部分出货较好煤矿有提涨意愿,不过,短期停产难改供应面宽松现状,预计,下周国内焦煤市场维持平稳运行。现山西长治地区瘦主焦S0.5G7报1180元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1310元/吨,S1.3,G75报1000元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报950元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1360元/吨。河南平顶山主焦煤主流品种车板价1500元/吨,1/3焦煤车板价1390元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报1060元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1280元/吨;山东泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出厂含税报1350元/吨,均出厂含税价。

焦炭方面:本周国内焦炭第三轮上涨基本落地,涨幅50元/吨。山东地区‘以煤定产’政策逐步落实,多数焦企限产达到30-50%,区域供应影响明显;山西孝义地区限产缓解,多数焦企至满产状态。受国内高炉高开工率支撑,焦炭第三轮上涨顺利落地,涨后焦企销售,发货依旧较好,钢企采购积极性高,市场心态保持乐观。港口方面,山东两港总库存314万吨,较上周增加1.5万。港口资源报价累计涨幅50元/吨左右,但下游采购依旧谨慎,成交偏弱,现准一级冶金焦场地现汇报价1820元/吨左右。考虑,当前焦企利润大幅改善,生产积极性继续提升,且钢企利润小幅收窄,抵触情绪有所加大,预计,下周国内焦炭市场稳中偏强运行。现华东地区二级焦出厂含税报价为 1750-1850元/吨;华北地区二级焦出厂含税报价为1700-1800元/吨;山西地区二级焦出厂含税报价为1600-1700元/吨;东北地区二级焦出厂含税报价为1750-1850元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场小幅见跌,受国内建材价格滞涨偏弱,废钢贸易商送货节奏加快,废钢价格随之高位回调20-50元/吨,其中,华东地区以沙钢、日钢为代表钢企下调废钢收购价30-40元/吨,带动周边废钢价格下跌20-50元/吨;华北地区燕钢、敬业累计下调40-60元/吨,带动华北区域废钢下跌30-50元/吨;其他华南、华中等地区废钢价格均有20-30元/吨回调。考虑,近期钢企产能维持高位,废钢资源依旧偏紧,预计,下周国内废钢市场维持窄幅震荡运行为主。现华东地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2000-2300元/吨;华中地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2300元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2400元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2250-2350元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2050-2300元/吨。

二、综合观点

国内长流程钢企普遍盈利,高炉开工率高达91.02%,周环比增加0.51%,铁水产量继续攀升,原料消化依旧强劲。其中,焦炭第三轮提涨基本落实,山东地区‘以煤定产’政策逐步落实,多数焦企限产30-50%,山西孝义地区限产缓解,市场心态整体乐观;矿石62%指数处于年后高位,港口库存连续六周下降,矿石市场刚需强劲。考虑,原料上涨成本增加,而本周钢价滞涨偏弱,钢企抵触情绪有所上升,预计,下周进口矿价格高位盘整,焦煤和国产矿以稳为主,焦炭市场稳中偏强,废钢和钢坯窄幅震荡调整为主。