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钢市预警
9月18日西本新干线钢铁原料价格走势预警报告
2020-09-21

本期观点:焦炭提涨趋强 矿石高位回调

时间:2020-9-21—2020-9-25

● 市场回顾——进口矿价高位回调,焦炭普遍三轮提涨;

● 成本分析——矿石走跌焦炭趋强,钢材成本小幅降低;

● 库存分析——铁水微降钢价下行,原料供应总体充足;

● 综合观点——价格下跌钢企受损,采购谨慎原料偏弱。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内原料主要品种或稳或跌,其中,进口矿高位回调,钢坯价格先扬后抑,国产矿稳中见跌,焦炭第三轮全面提涨,废钢价格弱势下跌,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯市场先扬后抑,截止发稿,唐山地区普碳方坯含税价报在3380元/吨,较上周末下跌20元,较上月末下跌80元。库存方面来看,9月18日早8点,唐山象屿正丰库存量为26.83万吨,海翼宏润库存量为32.36万吨,物产震翔库存量为9.44万吨,三个库存合计为68.63万吨,较昨日减少0.76万吨。市场来看,前段时间,唐山钢坯快速上涨至3500元高位,随着轧钢企业需求放缓,市场交投氛围不理想,钢坯库存资源持续累库,尤其期货和现货连续下跌情况下,厂商操作愈显谨慎,市场报价弱势走低,截止发稿,已较前期高位累跌120元/吨。不过原料成本较高,对钢坯存在支撑,只要利好情况出现,钢坯也会随时作出调整。总体来看,钢坯库存整体较高,厂商操作比较谨慎,原料成本存在支撑,预计,下周国内钢坯行情窄幅震荡调整为主。

铁矿石方面:本周国产铁精粉稳中兼有松动,受外矿和期货价格下跌,以及钢厂盈利继续走低,市场操作表现谨慎,少数区域价格小幅回落。国内矿山开工率为68.92%,周环比降1.1%。本周进口矿市场行情先涨后跌,截止9月17日,普氏62%铁矿石指数为122.05美元/吨,周环比跌4.25美元/吨。港口方面,主要港口矿石库存11493万吨,周环比增36万吨,连续四周升库。供应来看,本周外矿抵港量环比减少57万吨,减量主要来自澳洲,九月份澳洲泊位检修计划较多;巴西发运量小幅回落,仍处于中高水平。需求来看,受黑色期货合约连续下跌,国内钢价弱势走低,部分钢企难有盈利,前期紧缺资源得到缓解,钢企采购积极性一般,部分商家低价套现。综合来看,双节逼近少数钢企仍需备库,港口资源继续升库,预计,下周进口矿行情窄幅震荡盘整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤行情持稳运行,现煤矿出货保持顺畅,但煤种销售存在差异,其中,主焦、肥煤等优质煤种出货较好,部分地区有10-20元/吨探涨,其它配焦煤种相对偏弱,但库存压力有所减弱。考虑,当前煤企仍以消化库存为主,预计,下周焦煤市场维持稳中偏强运行。现山西长治地区瘦主焦S0.5G7报1150元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1260元/吨,S1.3,G75报1000元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报980元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1390元/吨。河南平顶山主焦煤主流品种车板价1450元/吨,1/3焦煤车板价1340元/吨。徐州1/3焦煤A<9到厂含税报980元/吨,主焦煤A<10,S<1.2到厂含税报1200元/吨;泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出厂含税报1350元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭市场继续偏强运行,具体来看,本周国内焦企全面开启第三轮提涨50元,但多数钢企暂未答应,钢焦博弈激烈。当前焦企受利润刺激满负荷生产,厂内库存不大,对预期走势乐观,而钢企受价格下跌,盈利水平继续下降,故对焦炭提涨抵触情绪增强。港口方面,本周山东两港总库存241万吨,较上周同期下降6万吨,交投氛围一般,准一级冶金焦场地现汇报价1920元/吨左右。考虑,当前焦炭供应依旧偏紧,第三轮提涨预期较强,预计,下周焦炭市场维持偏强运行。现华东地区二级焦出厂含税报价为 1850-2050元/吨;华北地区二级焦出厂含税报价为1800-1900元/吨;山西地区二级焦出厂含税报价为1700-1800元/吨;东北地区二级焦出厂含税报价为1750-1850元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场弱势下跌,具体来看,受钢坯及钢价下跌拖累,废钢市场情绪低落,商家送货积极,钢厂到货量大幅提升,主要钢企乘机打压收购价,本周废钢价格累积回落20-80元/吨。其中,华东地区沙钢、日照对废钢价格累计下调30-40元/吨,带动周边钢企累计下调30-60元/吨。华北市场燕钢、敬业等钢企对收购价下调40-80元/吨,带动周边钢企下调30-50元。其它区域均有20-50元不同程度的跌幅。综合来看,钢价下跌带动废钢回调,废钢市场资源依旧偏紧,预计,下周废钢市场或将小幅震荡盘整为主。现华东地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2200-2450元/吨;华中地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2350-2450元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价为2400-2600元/吨;华南地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2400-2500元/吨;东北地区市场重废(﹥6mm)不含税报价为2400-2550元/吨。

二、综合观点

金融市场延续下挫,华东地区大范围降雨,下游采购需求放缓,国内钢价普遍走低,钢企盈利普遍受损,铁水产量再次微降,原料市场整体偏弱。其中,焦炭第三轮全面提涨,但钢企盈利下降或亏损,抵触情绪明显增强,多数钢企暂未答应;港口矿石连续四周升库,前期紧缺资源缓解,多数钢企按需采购,矿价高位回调整理。考虑,双节逼近部分钢企备库,高炉开工仍处高位,预计,下周进口矿和废钢跌后盘整,国产矿以稳为主,焦煤和焦炭整体偏强,钢坯市场窄幅震荡调整为主。