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钢市预警
12月31日西本钢铁原料价格走势预警报告
2021-12-31

本期观点:焦炭稳中偏强 铁矿震荡见跌

时间:2022-1-4—2022-1-7

● 市场回顾——进口矿价震荡见跌,焦炭行情稳中趋强;

● 成本分析——矿石下跌焦炭暂稳,钢价成本略有下移;

● 库存分析——焦炭供应相对偏紧,矿石港口明显增库;

● 综合观点——盘面走弱成材走跌,铁水增产原料增量。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料表现分歧,其中,进口矿震荡见跌,钢坯行情大幅回调,国产矿小幅补涨,焦炭市场稳中趋强,废钢市场小幅下跌,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情大幅下跌,截止发稿,唐山普方坯含税价报4270元/吨,较上周末下跌120元/吨,较上月末下跌20元/吨。库存方面,12月31日早8点,象屿正丰库钢坯库存5.22万吨;海翼宏润库钢坯库存13.5万吨;物产震翔钢坯库存2.23万吨;三库房钢坯库存合计20.95万吨。同时,京唐港和曹妃甸港钢坯库存为33.22万吨。市场方面:近期期货盘面震荡下行,市场操作比较谨慎,资源成交明显偏少。大气环保政策高压,钢坯生产企业以及下游轧材企业均有限产,厂内和社会成品库资源继续下降,部分规格短缺有显现,供需双弱明显。考虑,1月环保限产放松,成品材需求下降等,预计,下周国内钢坯行情震荡偏弱为主。

铁矿石方面:本周进口矿市场震荡见跌,截止12月31日,青岛港61.5%PB粉报价783元/吨,周环比下跌29元/吨。港口方面,主要港口矿石库存15624万吨,周环比增加113万吨。供应来看,上周澳洲和巴西铁矿发运总量2571万吨,环比增加317万吨;本周国内45港口到港量2461万吨,环比增加154万吨。需求来看,本周高炉开工率70.04%,环比上周增加2.17%,同比去年下降16.03%。前期检修部分高炉复产,铁水产量环比增加,叠加钢厂冬储原料储备,铁矿刚需有所增强。长流程钢企盈利颇丰,中高品矿以及块矿更受青睐,不过,本周盘面震荡下行,澳巴进口矿发货量增量,部分中间商选择低价促销。考虑,高炉复产增量,矿石供给承压等,预计,下周进口矿行情窄幅震荡调整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤行情维持涨势,临近年底安检严格,主产地煤矿停限产增多,当前以执行前期订单及保供长协客户为主。下游焦企库存普遍不高,叠加冬储需求,补库力度加大,焦煤供需趋紧,支撑价格进一步上涨,其中,临汾、吕梁等地部分低硫焦煤上涨100-200元/吨。考虑,当前焦煤供应偏紧,下游采购较为积极,预计,下周国内焦煤行情延续偏强走势。现山西地区长治地区瘦主焦S0.5G7报2000元/吨;山西柳林主焦煤S0.7,G85报2350元/吨,S1.3,G75报2000元/吨。华北地区:内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1900元/吨;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报2305元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报2600元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭市场延续偏强运行,接受首轮涨价钢企逐步增多,涨幅100-120元/吨,但主流钢厂仍未执行涨价。上游焦企限产力度不减,厂内库存维持低位,叠加原料煤继续走强,成本支撑进一步增强,提涨意愿更加强烈。部分下游钢企陆续复产,需求增量预期可期,以及年前原料补库增量,故接受提涨钢企逐步增多。考虑,焦炭资源供应偏紧,下游需求增量预期,预计,下周国内焦炭市场有望落实首轮提涨。现华东地区准一级焦出厂含税报价为 2550-2700元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价为2500-2650元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价为2450-2600元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场稳中偏弱,局部高位地区价格回落。具体表现来看,华东地区废钢到货量好转,长流程钢企收废暂稳,部分短流程钢企下调30-60元/吨。华北地区资源紧张,厂内库存处于低位,但成品材价格趋弱,废钢价格持稳为主。华中、华南、西南等地废钢价格出现回调,累计降幅50-80元/吨。考虑,废钢资源整体偏紧,市场心态转弱等,预计,下周国内废钢行情高位震荡偏弱运行。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价3050-3200元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价3050-3200元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价3100-3350元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价3050-3150元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价3100-3350元/吨。

二、综合观点

元旦来临,房地产需求逐步收尾,社会库存临近拐点,期货盘面震荡下行,叠加部分钢企陆续复产,市场信心转弱,钢市报价整体下跌。具体原料来看,年底煤矿安检严格,原料煤价格继续上涨;焦企限产力度不减,生产成本逐步推高,提涨意愿更加强烈,落实首轮提涨钢企增多,但主流钢企仍未接受;澳巴进口矿发运增量,港口到货积压升库,部分高炉实施复产,长流程钢企盈利可观,中高品矿及块矿更受青睐;废钢和钢坯受成材走弱影响,市场价格整体走跌。考虑,1月部分高炉预期复产,年末终端采购需求锐减等,预计,下周进口矿窄幅震荡调整,焦煤行情延续偏强,焦炭有望提涨落地,废钢高位震荡趋弱,钢坯市场震荡偏弱调整。