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钢市预警
2月24日西本钢铁原料价格走势预警报告
2023-02-24

本期观点:焦炭维持平稳 矿石高位盘整

时间:2023-2-27—2023-3-3

● 市场回顾——进口矿价继续攀高,焦炭行情维持平稳;

● 成本分析——焦炭平稳矿石上涨,钢价成本继续上移;

● 库存分析——焦炭供需相对宽松,港口矿石继续增压;

● 综合观点——铁水产量持续上升,刚需增量价格上涨。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料多数上涨,其中,进口矿价延续上涨,钢坯价格上涨明显,国产矿价小幅上涨,焦炭行情维持平稳,废钢价格全面上涨,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情明显上涨,截止发稿,唐山普方坯含税价报3950元/吨,较上周五上涨80元/吨。库存方面,截止2月24日早8点,象屿正丰库钢坯库存46.75万吨,海翼宏润库钢坯库存35.33万吨,物产震翔钢坯库存32.5万吨,三个库房钢坯库存合计114.58万吨,累计较上周末下降1.73万吨。市场方面,上半周,随着盘面不断走高,以及下游轧钢成品材出货顺畅,市场成交整体尚可,坯料厂商报价走高;下半周,盘面走势震荡趋弱,轧钢采购有意放缓,以消耗厂内存为主,低价资源成交还行,多为贸易间成交,市场报价以稳为主。考虑,库存高压但延续降库,轧钢厂按需采购等,预计,下周国内钢坯行情窄幅震荡调整。

铁矿石方面:本周进口矿行情震荡走高,截止2月24日,青岛港61.5%PB粉报价917元/吨,周环比上涨29元/吨。港口方面,主要港口矿石库存14225万吨,周环比增加113万吨,一是压港船只卸货增多,二是国产矿复产,铁精粉产量增加,使得港口延续累库。需求来看,本周高炉开工率80.98%,周环比增加1.44%,同比去年增加7.54%。不过,钢厂利润仍处于低位,对低品粉需求较好,市场高低品价差收窄。钢厂采购依旧谨慎,投机需求相对活跃。考虑,铁水产量继续上升,但供应依旧承压等,预计,下周进口矿行情或将高位盘整运行。

焦煤方面:本周国内焦煤市场涨跌互现,低硫主焦开始走强,拉涨50元/吨。随着下游出货好转,市场情绪整体回暖,焦企采购意愿提升,叠加内蒙露天矿事故影响,煤矿安全检查趋严,区域供应将收紧,短期支撑煤价偏强运行。考虑,焦企盈利依旧偏弱,预计,下周焦煤市场稳中偏强运行。现山西长治地区主焦S0.5G7报2480元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报2350元/吨,S1.3,G75报2270元/吨。唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报2475元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报2400元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1950元/吨;

焦炭方面:本周国内焦炭市场延续平稳,随着成品材持续回升,钢企利润不断修复,稳步增产下对焦炭需求增量,打压原料的意愿逐步减弱。同时,双焦期货盘面的大幅上涨,市场情绪得到提振,贸易环节询价和入场增多,部分焦企有惜售现象。考虑,焦炭供需格局有所改善,但钢焦供需基本平衡,预计,下周焦炭市场延续平稳运行。现华东地区准一级焦出厂含税报价为 2600-2700元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价为2500-2600元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场全面走强,累计涨幅30-80元/吨。钢价继续走高,电炉开工率继续提升,推动废钢价格走强。其中,华东地区主动钢企收废价上调50元/吨,带动本区域价格上涨40-70元/吨;华北地区钢企盈利仍偏低,但厂内库存偏低,唯有拉涨吸货。考虑,废钢资源整体偏紧,但钢企盈利对废钢价格有一定制约,预计,下周废钢市场高位整理运行。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2850元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2800元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价2750-2900元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价2750-2850元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2850元/吨。

二、综合观点

上半周,期货盘面走势强劲,市场情绪显著升温,终端需求持续恢复,国内钢价全面攀涨;下半周,空头发力盘面下滑,市场出货节奏偏缓,但市场挺价意愿较高。钢厂复产持续推进,现高炉开工超8成,日均铁水产量创4个月新高,同时,下游需求持续改善,五大品种社库已现拐点。具体原料来看,内蒙发生特大矿难,后续安检必将加严,市场报价表现偏强;焦炭市场情绪好转,贸易环节询盘增多,成材上涨钢企打压意愿减弱;港口矿石继续升库,钢企采购谨慎,低品粉矿需求较好,高低品价差收窄;废钢资源依旧偏紧,电炉开工率提升,推动废钢价格走强;钢坯资源小幅降库,跟随钢价明显上涨。考虑,全国二会临近,环保及安检趋严,高炉复产接近高点等,预计,下周进口矿行情高位盘整,焦煤行情偏强运行,焦炭行情维持平稳,废钢行情高位整理,钢坯市场窄幅震荡调整为主。