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钢市预警
3月3日西本钢铁原料价格走势预警报告
2023-03-03

本期观点:焦炭偏强运行 矿石高位整理

时间:2023-3-6—2023-3-10

● 市场回顾——进口矿价窄幅盘整,焦炭行情稳中偏强;

● 成本分析——焦炭平稳矿石微涨,钢价成本略有上移;

● 库存分析——焦炭供应呈现趋紧,矿石降库依然承压;

● 综合观点——铁水产量继续上升,两会来临安检趋严。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料盘整为主,其中,进口矿价窄幅震荡,钢坯价格先抑后扬,国产矿价小幅见涨,焦炭行情稳中偏强,废钢价格高位承压,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情先抑后扬,截止发稿,唐山普方坯含税价报3990元/吨,较上周五上涨40元/吨。库存方面,截止3月3日早8点,象屿正丰库钢坯库存43.18万吨,海翼宏润库钢坯库存31.78万吨,物产震翔钢坯库存30.51万吨,三个库房钢坯库存合计105.47万吨,累计较上周末下降9.11万吨。市场方面,上周末至本周初,唐山地区受环保影响,大部分轧钢厂停产,叠加盘面弱势下跌,坯料报价弱势下跌;下半周,多头发力盘面上扬,以及解除重污染天气二级应急响应,钢坯采购交易放量,市场报价止跌回涨。考虑,下游需求好转,但库存依旧偏高,预计,下周国内钢坯市场震荡偏强走势。

铁矿石方面:本周进口矿行情窄幅震荡,截止3月2日,青岛港61.5%PB粉报价919元/吨,周环比上涨2元/吨。港口方面,主要港口矿石库存14002万吨,周环比下降223万吨。需求来看,本周高炉开工率81.07%,周环比增加0.09%。现港口资源较为充足,钢企基本以刚需补库为主,不过,部分钢厂转向高品位卡粉及块矿,主要是成品材上涨钢厂盈利修复,以及中高品矿价差持续收窄,性价比有所体现。考虑,钢厂生产积极性提高,但钢厂精粉库存尚可,港口资源供应宽松等,预计,下周进口矿行情盘整偏强态势。

焦煤方面:本周国内焦煤市场延续偏强,价格涨幅50-200元/吨。受内蒙煤矿事故,以及二会来临,煤矿安全检查进一步加严,供应有所缩减,市场采购备货情绪积极,线上竞拍价不断上探,带动煤矿价格继续上涨,其中,山西主流煤企低硫主焦煤上涨100-150元/吨。 考虑,焦企盈利能力趋弱,采购积极性受限,预计,下周焦煤市场涨势趋缓,稳中偏强运行。现山西地区长治地区主焦S0.5G7报2550元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报2500元/吨,S1.3,G75报2420元/吨。唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报2525元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报2400元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报2050元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭市场偏强运行,但首轮提涨100-110元/吨暂未落地。随着原料煤价格上涨,焦企亏损面加大,焦炭供应呈现趋紧态势,在强成本支撑下,看涨情绪较浓。不过,钢厂厂内焦炭库存尚可,在盈利能力仍偏弱前提下,对焦炭提涨有抵触情绪,钢企暂未接受提涨,钢焦博弈加剧。考虑,当前刚需增量,原料煤成本趋高,焦企亏损面加大,预计,下周焦炭市场延续偏强运行。现华东地区准一级焦出厂含税报价 2600-2700元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价2500-2600元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价2450-2550元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价2450-2550元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场有所承压,周初成品材价格下跌,贸易商送货积极,钢厂乘机打压废钢价格;随后废钢市场止跌企稳,部分钢厂小幅拉涨吸货。华东地区废钢市场整体趋稳,主导钢企到废量增加,部分短流程钢厂涨跌互现;华北地区钢企盈利能力偏弱,成本压力下打压废钢价格,整体下调20-50元/吨。考虑,钢厂生产积极性提升,刚需增量 ,市场整体情绪向好,预计,下周废钢市场稳中偏强运行。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2850元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2800元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价2750-2900元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价2750-2850元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2800元/吨。

二、综合观点

步入阳春三月,北方需求逐步回暖,市场供需双双回升,但铁水达产持续增量,社会库存降幅缓慢,在期货盘面震荡扰动下,本周钢价呈现先抑后扬态势。具体原料来看,受内蒙煤矿事故,煤矿安全检查趋严,供应有所缩减,煤矿价格继续上涨;焦企生产成本增加,亏损面加剧,部分焦企首轮提涨,但钢企抵触暂未落地;矿石港口库存下降,但供应依旧承压,中高品矿价差收窄,部分钢厂增采高品矿;废钢市场高位承压,部分钢厂乘机压价;钢坯延续小幅降库,但整体库存偏高。考虑,天气转暖北方需求增加,二会来临安检严格,钢企盈利修复提产积极等,预计,下周进口矿盘整偏强,焦煤市场稳中偏强,焦炭市场偏强运行,废钢和钢坯市场震荡趋涨为主。