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钢市预警
3月31日西本钢铁原料价格走势预警报告
2023-03-31

本期观点:焦炭稳中趋弱 矿石震荡偏强

时间:2023-4-2—2023-4-7

● 市场回顾——进口矿价小幅上涨,焦炭行情维持平稳;

● 成本分析——焦炭平稳矿石上涨,钢价成本小幅上移;

● 库存分析——焦炭供应相对宽松,矿石港口五周降库;

● 综合观点——情绪释放盘面上升,成材上涨刚需增强。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料或稳或涨,其中,进口矿价接连小涨,钢坯价格小幅上涨,国产矿价稳中见涨,焦炭行情延续平稳,废钢部分上涨,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情小幅上涨,截止发稿,唐山普方坯含税价报3900元/吨,较上周五上涨40元/吨。库存方面,截止3月31日早8点,象屿正丰库钢坯库存28.66万吨,海翼宏润库钢坯库存23.63万吨,物产震翔钢坯库存25.55万吨,三个库房钢坯库存合计77.84万吨,累计较上周末下降12.35万吨。市场方面,唐山地区轧钢企业开工大幅增加,坯料采购需求增强,主要仓储降库加快,尤其在盘面接连震荡走高,成品材价格上涨情况下,市场信心增强,报价随之小幅走高。考虑,下游补库积极,集港南下资源增多,成品材价格上涨等,预计,下周国内钢坯行情窄幅震荡走高为主。

铁矿石方面:本周进口矿行情接连走高,截止3月31日,青岛港61.5%PB粉报价917元/吨,周环比上涨48元/吨。港口方面,主要港口矿石库存13464万吨,周环比下降143万吨。需求来看,本周高炉开工率83.87%,周环比增加1.14%。产能利用率继续攀升,原料采购刚需增强,日均疏港量增加,港口资源连续五周降库,但钢厂盈利有限,买盘依旧谨慎,厂内维持低库存运转。期货盘面接连走高,市场信心增强,投机需求相应增加。考虑,盘面上涨信心好转,开工增加刚需上升等,预计,下周国内进口矿行情震荡偏强运行。

焦煤方面:本周国内焦煤延续弱势调整,当前主产地煤矿生产正常,下游焦炭市场降价预期渐强,焦企对原料煤采购谨慎,煤矿出货普遍不畅,继续降价销售,主要煤种累计降幅达100-300元/吨,部分煤矿仍有降价预期。考虑,下游市场情绪悲观,采购积极性下降,预计,下周焦煤市场延续偏弱运行。现山西地区长治地区主焦S0.5G7报2400元/吨;山西柳林主焦煤S0.7,G85报2450元/吨,S1.3,G75报2370元/吨。唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报2525元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报2400元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1900元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭市场延续平稳,随着原料煤不断走弱,焦企盈利能力提升,供应稳步回升。下游钢企降库放缓,对焦炭采购趋于谨慎,基本控制到货节奏。同时投机需求纷纷离场,影响焦企不同程度小幅累库,市场看降情绪趋增,唐山个别钢企对焦炭开始提降50-100元/吨。考虑,供需结构趋于宽松,但刚需仍处高位,预计,下周国内焦炭市场稳中偏弱运行。现华东地区准一级焦出厂含税报价为 2600-2700元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价为2500-2600元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨。

废钢方面:本周国内废钢市场止跌反弹,多数地区回涨20-80元/吨。下游成品材价格止跌回升,市场恐慌情绪缓解,其中,华东地区主导钢企持稳,但周边部分中小钢企拉涨30-100元/吨;华北地区废钢到货下降,收废价累计上涨30-60元/吨。考虑,废钢资源依旧不足,贸易商低价减缓出货,但钢企盈利水平有限等,预计,下周国内废钢市场震荡整理为主。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2800元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2800元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2850元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价2750-2850元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价2600-2750元/吨。

二、综合观点

本周资本避险情绪降温,期货盘面接连探涨,然南方多雨影响成交,钢市降库相对缓慢,上下游操作均显谨慎,钢价整体处于弱反弹态势。具体原料来看,原料煤出货不畅,继续降价销售;焦炭成本下降,盈利水平提升,个别钢企对焦企提降;矿石日均疏港量上升,港口连续五周降库,但钢厂盈利有限,买盘依旧谨慎;废钢资源依旧不足,多数地区止跌反弹;钢坯采购需求增加,主要仓储降库提速。考虑,铁水增产拉升原料需求,但钢企盈利有限按需采购,以及市场操作偏谨慎等,预计,下周进口矿震荡偏强,焦煤市场弱势运行,焦炭市场稳中偏弱,废钢市场震荡整理,钢坯市场窄幅震荡走高运行。