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钢市预警
4月7日西本钢铁原料价格走势预警报告
2023-04-07

本期观点:焦炭偏弱运行 矿石震荡调整

时间:2023-4-10—2023-4-14

● 市场回顾——进口矿价弱势下跌,焦炭价格首轮下跌;

● 成本分析——焦炭矿石双双下跌,钢价成本明显下移;

● 库存分析——焦炭供应保持宽松,矿石港口六周降库;

● 综合观点——盘面连跌情绪低落,阴雨连绵需求锐减。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料全线下跌,其中,进口矿价弱势下跌,钢坯价格大幅下跌,国产矿价弱势走低,焦炭价格首轮下跌,废钢市场普遍见跌,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情大幅下跌,截止发稿,唐山普方坯含税价报3800元/吨,较上周五大跌100元/吨。库存方面,截止4月7日早8点,象屿正丰库钢坯库存24.08万吨,海翼宏润库钢坯库存20.48万吨,物产震翔钢坯库存22.98万吨,三个库房钢坯库存合计67.54万吨,累计较上周末下降10.3万吨。市场方面,上半周,期货盘面持续下跌,坯料厂商信心受挫,市场交投情绪转弱,报价连续下跌。下半周,盘面虽继续下挫,但考虑坯料成本压力,厂商挺价意愿渐增,调坯企业低位补库明显增多,市场报价以稳为主。基于,主要仓储资源继续降库,以及成本存在支撑,预计,下周国内钢坯震荡调整为主。

铁矿石方面:本周进口矿行情弱势下跌,截止4月7日,青岛港61.5%PB粉报价890元/吨,周环比下跌27元/吨。港口方面,主要港口矿石库存13156万吨,周环比下降308万吨。需求来看,本周高炉开工率84.3%,周环比增加0.43%。随着矿石盘面走弱,以及港口贸易资源宽松,市场报价多随行就市,少数商家挺价惜售,部分贸易商有投机需求,远月市场交投冷清。钢厂继续维持低库存生产,刚需补库为主,且钢厂利润不佳,议价空间有松动,采购品种多以PB粉、卡粉、纽曼块、混合粉为主。考虑,高炉开工率持续攀升,但钢企买盘依旧谨慎,预计,下周国内进口矿震荡偏弱调整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤延续弱势下跌,本周因上游焦炭下跌,市场悲观情绪渐增,叠加贸易环节锐减,煤矿出货放缓,库存压力增加,主流煤矿均加大下跌力度,临汾、柳林等地主焦煤跌幅100元/吨。考虑,焦企仍有降价预期,煤矿出货放缓,预计,下周焦煤市场延续偏弱运行为主。现山西地区长治地区主焦S0.5G7报2230元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报2150元/吨,S1.3,G75报2070元/吨。唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报2425元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报2300元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1800元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭首轮降价50-100元/吨,随着原料煤跌幅加大,焦企利润好转,提产积极性上升,供应有所增量,下游钢企产量维持高位,焦炭刚需仍处高位,然随着成材价格大幅下跌,钢企对焦炭降价意愿强烈,且采购有意放缓,市场交易下降,看跌情绪较浓。考虑,焦炭成本下移,厂内库存增压,预计,下周国内焦炭市场延续偏弱调整。现华东地区准一级焦出厂含税报价为 2500-2600元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价为2450-2550元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价为2400-2500元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价为2400-2500元/吨。

废钢方面:本周国内废钢累计跌幅20-60元/吨,主要受成品材加速下跌,恐慌情绪再起,废钢价格普遍下跌。其中,华东地区主要钢企以稳为主,到货量快速上升,中小钢企下调收废价格50-60元/吨;华北地区钢企收废积极性趋弱,对收废价格累计下跌30-60元/吨。考虑,市场情绪低落,钢企盈利水平较低,预计,下周国内废钢市场维持偏弱运行为主。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2800元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2750元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价2650-2800元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价2700-2800元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价2500-2700元/吨。

二、综合观点

本周全国大范围降雨,终端需求下降明显,去库存速度大幅放缓,叠加期货盘面连续下挫,市场情绪低落,使得钢价大幅下跌。具体原料来看,原料煤贸易环节锐减,库存压力增加,主流煤矿大幅下跌;焦企成本下降,盈利明显好转,提产积极性上升,钢企打压意愿增强,首轮下跌基本落实;港口矿石六周降库,但供应依旧宽松,市场报价随行就市,议价空间松动,远月市场交投冷清;废钢资源依旧偏紧,但成品材加速下跌,恐慌情绪再起,价格普遍下跌;钢坯交投情绪转弱,报价持续下跌。考虑,铁水产量升值高位,但钢企难有盈利按需采购,预计,下周进口矿震荡偏弱,焦煤和焦炭弱势运行,废钢市场偏弱运行,钢坯市场震荡调整为主。