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6月2日西本钢铁原料价格走势预警报告
2023-06-02

本期观点:焦炭弱稳运行 矿石窄幅震荡

时间:2023-6-5—2023-6-9

● 市场回顾——进口矿价震荡上涨,焦炭价格十轮下降;

● 成本分析——焦炭下跌矿石走高,钢价成本略有上移;

● 库存分析——焦炭供给保持宽松,矿石港口小幅降库;

● 综合观点——钢企打压焦炭再跌,盘面上扬矿价跟涨。

一、本周国内原料市场回顾

本周国内主要原料表现不一,其中,进口矿价震荡走高,钢坯价格大幅上涨,国产矿价以稳为主,焦炭第十轮下降,废钢行情震荡反弹,具体分品种来看:

钢坯方面:本周国内钢坯行情大幅上涨,截止发稿,唐山普方坯含税价报3390元/吨,环比上涨90元/吨。库存方面,截止6月2日早8点,象屿正丰库钢坯库存16.62万吨,海翼宏润库钢坯库存14.33万吨,物产震翔钢坯库存24.22万吨,中拓李钊庄库存4.37万吨,四个库房钢坯库存合计59.54万吨,环比下降12.87万吨。市场方面:上半周,盘面多空博弈频繁震荡,调坯轧钢厂逢低补库,市场谨慎多持稳观望。下半周,期货合约接连上扬,轧钢厂补库需求增强,交投氛围好转,厂商报价明显探涨。考虑,近期坯料降库加速,以及轧钢厂开工增加等,预计,下周国内钢坯市场震荡趋强运行。

铁矿石方面:本周进口矿行情震荡走高,截止6月2日,青岛港61.5%PB粉报价797元/吨,环比上涨52元/吨。港口方面,主要港口矿石库存12755万吨,环比下降41万吨。本周高炉开工率82.36%,周环比持平;钢企盈利率32.9%,环比下降1.3%。多数钢企仍为亏损,采购依然谨慎,按需采购为主,并维持低库存运转,交易多以PB粉、麦克粉、卡粉、混合粉等为主。贸易商报价多随行就市,尤其下半周期货盘面上涨,市场信心增强,贸易商报价也随之抬高。考虑,日均疏港量下降,钢企采购依旧谨慎等,预计,下周进口矿行情窄幅震荡调整为主。

焦煤方面:本周国内焦煤市场偏弱运行,随着焦炭价格再跌,焦企利润大幅缩水,部分转为亏损,对炼焦煤补库节奏放缓,基本按需采购为主。同时,线上竞拍流拍增多,部分煤种价格下调30-50元/吨。考虑,煤矿出库放缓,但库存压力暂不明显,预计,下周焦煤市场维持弱稳运行。现山西地区长治地区主焦S0.5G7报1670元/吨;柳林主焦煤S0.7,G85报1650元/吨,S1.3,G75报1390元/吨。唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23报1605元/吨;邯郸主焦煤S<0.6,G75-85报1850元/吨。内蒙乌海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17报1450元/吨。

焦炭方面:本周国内焦炭第十轮提降基本落实,累计跌幅750-900元/吨。当前焦企盈利能力下降,供应相对稳定,但下游采购积极性转弱,焦企累库压力再现。同时,考虑钢材季节性消费淡季来临,钢企对焦炭采购按需控量为主,并针对原料压价意愿不减。考虑,焦炭供应再次宽松,但原料端支撑仍在,预计,下周焦炭市场平稳运行为主。现华东地区准一级焦出厂含税报价 1900-2000元/吨;华北地区准一级焦出厂含税报价1900-2000元/吨;山西地区准一级焦出厂含税报价1800-1900元/吨;东北地区准一级焦出厂含税报价1800-1900元/吨。

废钢方面:本周国内废钢震荡反弹,累计涨幅30-80元/吨。随着钢价低位反弹,钢企收废积极性提升,废钢价格也随之上涨。其中华东地区主导钢企拉涨30-50元/吨吸货;华北地区废钢低位反弹20-40元/吨。考虑,长流程钢企盈利改善,废钢需求提升,但短流程钢企仍难有盈利,预计,下周废钢市场震荡盘整运行为主。现华东地区重废(﹥6mm)不含税报价2300-2450元/吨;华中地区重废(﹥6mm)不含税报价2300-2400元/吨;华北地区重废(﹥6mm)不含税报价2400-2500元/吨;华南地区重废(﹥6mm)不含税报价2400-2500元/吨;东北地区重废(﹥6mm)不含税报价2300-2450元/吨。

二、综合观点

全国大部高温局部暴雨,终端采购需求一般,随着美债上限艰难通过,期货盘面接连上扬,投机商进场积极,钢市报价顺势拉涨。具体原料来看,炼焦煤出货节奏放缓,线上流拍增多,部分煤种价格下调;焦炭供应宽松,钢企打压意愿不减,焦炭第十轮提降落地;港口矿石小幅降库,钢企按需采购,贸易商报价多随行就市;长流程钢企盈利改善,钢企收废积极性提高;钢坯资源降库加快,跟随钢价小幅探涨。考虑,基本面供需双弱,以及梅雨季节临近等,预计,下周进口矿窄幅震荡,焦煤和焦炭弱稳运行,废钢市场震荡盘整,钢坯市场震荡趋强运行。